FDICの大手銀行破綻管理の選択肢を改善する提案に関するFDIC理事会メンバー、CFPB理事ロヒット・チョプラ氏の声明

先月、FDIC理事会は、大手銀行の破綻に起因する救済と金融危機のリスクを軽減する規則を提案することを決議した。1当局は、これらの銀行の所有者に対し、銀行が被った損失を負担するために、より多くの責任を負うことを要求することを提案した。自らのリスクテイク。 この規則は、世界経済を壊滅させた2008年の金融危機からの重要な教訓を反映している。

しかし、たとえより多くの利益をもたらしたとしても、銀行は依然として破綻する可能性があり、また、銀行は非常に早く破綻する可能性があります。 そして、シリコンバレー銀行、シグネチャーバンク、ファーストリパブリック銀行の破綻で見られたように、破綻した銀行がウォール街の巨大企業でなくても、伝染や危機のリスクは現実のものとなる。

本日、FDIC理事会は、大規模な銀行破綻の際に国民を保護し、緊急措置の必要性、急速なメガ合併、預金保険基金への巨額の損失を軽減する規則案について採決を行っている。

まず、FDIC は、大手銀行が提出する事業縮小計画の厳密性と信頼性を大幅に高めることを提案しています 2。この強化は、国内のシステム上重要な銀行 (DSIB) に特に関係があります 3。

提案されたルールの下では、破綻した場合にさらに大きな銀行が買収できると単純に想定するのではなく、DSIBは事業内容、支店の規模、評価方法、その他の詳細に関するより詳細な情報を提供することになる。 FDIC が銀行を分割し、複数の買い手に分割して販売できるようにします。 提案された規則では、破綻したDSIBが新規株式公開などを通じて再構築され、資本が再構築される可能性も考慮されている。 銀行はただ大量の紙を生産するだけでなく、計画を実行するために必要な能力があることを証明する必要があるだろう。

第二に、我々は連邦準備理事会および通貨監督庁と協力して、DSIBに対し最低限の長期債務で事業資金を賄うことを義務付けることを提案しています。 この債務に対する多額の支払いがすぐに支払われる予定ではないため、長期債務が財務上のストレスに直面している銀行に追加の流動性圧力をもたらすことはありません。 この債務は破綻時の損失を吸収するために利用可能であり、FDICがDSIB計画に示された分割、縮小、再編の戦略を実行するのに役立つだろう。 銀行はこの負債を資本市場で調達したり、他の種類の役員報酬の代替として発行したりすることもできるだろう。

最後に、FDIC と連邦準備制度理事会は、米国で営業する特定の DSIB および大手外国銀行が提出する破綻処理計画、つまり「リビング ウィル」を強化するガイダンスを提案しています4。FDIC を支援する銀行中心の縮小計画とは異なります。銀行を管財人として引き継ぐ場合、これらの広範な計画は複合企業体全体をカバーし、同社とそのノンバンク事業が米国破産法第11章に基づいて秩序ある方法で破綻することを保証することを目指す。 提案されたガイダンスは、政府主導による UBS との緊急メガ合併をもたらしたクレディ・スイスの最近のストレスから学んだ特定の教訓にも取り組んでいます。

まとめると、提案されたルールは、障害が発生した DSIB の受信側として、FDIC により多くのオプションと柔軟性を与えることになります。 破綻した大規模銀行に対処する現在のアプローチは、それをさらに大きな銀行に迅速に売却することである。 潜在的な銀行全体の買い手の対象範囲は狭く、数カ月のデューデリジェンスなしに破綻した銀行に急速に入札することには本質的なリスクが伴うため、この戦略は依然としてFDICの預金保険基金に巨額の損失をもたらし、業界の集中がさらに進む可能性がある。

しかし、おそらくもっと重要なことは、買い手がすぐに見つからない場合があるということです。 緊急措置を発動するのではなく、長期債務要件と縮小計画の提出により、FDICにはより多くの時間とより多くの選択肢が与えられるだろう。 FDIC が個々の事業分野や地域支店ネットワークを競売にかけたり、その他の方法で銀行を再構築したりできれば、価値を最大化し、マイナスの波及効果を最小限に抑えることができます。